ALVO-2026-COOCKPIT · diffusion interdite

COOCKPIT

Édition logiciel & SaaS B2B — dev sur mesure (Symfony/PHP) + 2 SaaS propriétaires (Socle Tarmac, Thermolaquage) · Marseille (Provence-Alpes-Côte d'Azur) · SIREN 830209334 · Edouard Cailleau (Président / cédant)

461 K€

CA exercice de référence

~142 K€

EBE retraité (live)

480 K€–845 K€

Fourchette valorisation

Synthèse

Score global VDD 58/100. Analyse produite à partir des FEC réels ; affinée par la VDD certifiée Reggio Partners au lancement du mandat.

PME tech profitable à fort revenu récurrent (~46% du CA, ~185 K€/an de MRR, 28 clients sous contrat). 2 actifs SaaS propriétaires (Tarmac, Thermolaquage) + cœur dev sur mesure. La valeur réelle est conditionnée par (1) la normalisation de l EBE — la rémunération du dirigeant est logée en compte courant, pas en salaire — et (2) la sécurisation de la dépendance homme-clé (Edouard + le partenaire technique freelance Guy).

Analyse · 7 axes

Capital humain / RH

Aucun salarié : 1 dirigeant-fondateur + 1 partenaire technique freelance quasi-exclusif (Guy, 10+ ans). Ressource technique unique à sécuriser.

Finance

CA stable et en croissance (403→407→461 K€). Marge EBE affichée élevée (43-49%) mais GONFLÉE : la rémunération du dirigeant transite par le compte courant (hors compte 641) — EBE à normaliser.

Business / modèle

Éditeur-intégrateur de niche : dev sur mesure Symfony (cœur historique) + 2 SaaS propriétaires (Socle Tarmac RH/finance, Thermolaquage vertical traitement de surface). 46% de revenu récurrent, churn faible.

Juridique

SAS DIGITEC 360, marque COOCKPIT. Pas de litige connu (à confirmer en VDD).

Dirigeants

Forte dépendance homme-clé : Edouard Cailleau porte la relation client, la gestion de projet et la recette. Principal sujet de toute valorisation.

Clients & marché

28 clients sous licence récurrente, fidélité forte (7-8 ans). Concentration : CLEARSY ~13% du MRR. Marché Thermolaquage estimé 300-400 entreprises en France, faiblement pénétré.

Opérations & supply

Modèle ultra-léger, charges fixes faibles. Mais bus factor élevé : l intégralité du dev repose sur le freelance Guy. Hébergement Evolix.

Dirigeants

Edouard Cailleau — Président / cédant · majoritaire

Dépendance aux fondateurs à cadrer : accompagnement de transition recommandé post-cession.

Performance financière

Exercice	CA	VA	EBE	Marge EBE	Résultat net
2021-2022 (12m)	403 K€	—	198 K€	49.2 %	—
2022-2023 (12m)	407 K€	—	173 K€	42.5 %	—
2023-2024 (12m)	461 K€	—	227 K€	49.4 %	—

Soldes reconstitués à partir des FEC réels. Tout exercice 18 mois (changement de clôture) est signalé et normalisé en base 12 mois.

Retraitements de la rentabilité · à valider ensemble

Le repreneur paie la rentabilité retraitée. Ajustez chaque ligne en direct : activez/désactivez et modifiez le montant — l'EBE retraité et la valorisation se recalculent instantanément.

EBE brut de référence :

EBE retraité retenu

Valorisation

Calculateur

Multiple sectoriel : ×

Valeur d'entreprise brute

Après décote taille ()

Prix cédant indicatif

Fourchette de référence

Scénario	Multiple
Plancher
Médiane
Plafond

EBE retraité × multiple sectoriel (édition logiciel / services B2B) + décote taille. Les 2 actifs SaaS propriétaires et 46% de revenu récurrent justifient le haut de fourchette.

Repreneurs cibles

Éditeur de logiciels cherchant une base clients récurrente + IP propriétaire

ESN / intégrateur régional (PACA) en croissance externe

Consolidateur SaaS vertical (niche thermolaquage / traitement de surface)

Repreneur individuel tech (CTO ou dirigeant produit)

Matching nominatif révélé sous NDA à la signature du mandat. Jamais d'addition des 3 tiers.

Mandat Alvo · palier PE

Honoraires d'engagement

3 990 € HT

Commission de succès

8 % VE

Durée

12 mois

Exclusif · clause de suite · transition 6 mois.

Aurélien Queroy · Président, Alvo Market — Espace cédant certifié · confidentiel · ALVO-2026-COOCKPIT.
Données issues des FEC réels. Pré-évaluation à affiner par la VDD Reggio Partners. Diffusion interdite.